Доходность

VANGUARD. ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ. СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К ИНВЕСТИРОВАНИЮ

5 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ ВАМ НУЖНО ЗНАТЬ О МИРОВОМ РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ (PIMCO)

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПО КЛАССАМ АКТИВОВ – ЭТО НЕ ТОЖЕ САМОЕ, ЧТО ДИВЕРСИФИКАЦИЯ РИСКА

Инвестиции

Итоги 2018 года. Под знаком $.

2018 год закончился, а вместе с ними и новогодние праздники – пора подводить официальные финансовые итоги года. Забегая вперед, скажу, что итоги получились очень неожиданными (впрочем, как и всегда). А расширив выборку активов, увидите очень удивительную вещь. Фондовые рынки США и России показали всю свою непредсказуемость во всей красе: оторванность от экономики и любых новостей.
Читать далее
Инвестиции

ЧТО ГАРРИ МАРКОВИЦ ИМЕЛ ВВИДУ

Я должен был вычислить исторические ковариации классов активов и создать  границу эффективности. Вместо этого я был расстроен, если фондовый рынок шел вверх, и я не был в нем, или если он пошел вниз, а я был полностью в нем. Мое намерение состояло в том, чтобы свести к минимуму мое будущее сожаление. Поэтому я разделил свои взносы 50/50 между облигациями и акциями.
Читать далее
Инвестиции

Что мы узнали за 85 лет? То, что Прогнозы не Работают

Предсказание Коулза попало в самую точку. Как активное управление, так и прогнозирование на рынке сейчас являются гораздо более крупными отраслями промышленности, чем тогда, когда он умер в 1984 году. Инвесторы, похоже, все еще хотят верить, что рынок может быть побежден, несмотря на все доказательства того, что больше нет менеджеров фондов, которые делают это на постоянной основе, нежели случайно.
Читать далее
Инвестиции

Финансовое планирование на основе целей: лучший способ измерения успеха

Но большинство людей не вкладывают деньги, чтобы когда-нибудь сидеть на большой куче денег. Они берут на себя этот риск, чтобы достичь важных для них целей: купить дом, подготовить безопасный выход на пенсию или помочь своим детям достичь успеха. Когда все сказано и сделано, есть действительно только одна мера успеха, которая имеет значение: достигли ли вы того, что хотели, или нет?
Читать далее
Инвестиции

Роберт Шиллер. Самый переоценный фондовый рынок в мире

Невозможно выявить все причины высоких цен на фондовом рынке США. Это само по себе должно напоминать всем инвесторам о важности диверсификации и что фондовому рынку США не следует занимать слишком много места в портфеле.
Читать далее
Инвестиции

Результаты Конкурса «Лучший частный инвестор 2017»

Я настолько часто критикую Московскую биржу, что подводить итоги очередного безобразия конкурса СПЕКУЛЯНТОВ не входило в мои планы. Но 2017 год для конкурса был особенный. Дело в том, что ...
Читать далее
Инвестиции

Активы и портфели 2017

Из предыдущего поста надеюсь, вы поняли, что заниматься выбором отдельных акций не стоит. Потому что есть два варианта развития события: Вариант А - хороший, вы сами знаете, как проводить анализ акций, понимаете…
Читать далее
Инвестиции

Каков ваш ориентир для измерения успеха инвестиций?

Ваш инвестиционный план предлагает план финансового успеха. Но как вы оцениваете успех?  Слишком часто мы сравниваем эффективность наших портфелей с сочетанием контрольных точек, таких как индекс S&P 500. Мы можем задуматься: если S&P 500 вырос на 10% в прошлом году, так почему мой портфель вырос только на 6%? S&P 500 может показаться разумным эталоном или ориентиром (бенчмарк). В конце концов, это наиболее широко обсуждаемый ориентир для акций США и доходности фондового рынка .¹ Хотя этот показатель является стандартным эталоном для измерения доходности, он, как правило, не является верным критерием для инвесторов, чьи портфели, как правило, фактически диверсифицированы между акциями и облигациями.
Читать далее
Инвестиции

МОРАЛЬНО НЕ ГОТОВЫ

Результаты моей миниолимпиады фондовых индексов понравились многим, но не всем. У некоторых читателей была реакция, как у США -  полное игнорирование результатов, несмотря ни на что. Я не осуждаю этих людей, а понимаю их. Они были морально не готовы к таким результатам.  Это была лишь эмоциональная реакция на неожиданный результат, который выбивался из их предположений и суждений.
Читать далее
Инвестиции

ОЛИМПИАДА ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ. РОССИЯ НАЧИНАЕТ И …

Сегодня я расскажу и покажу почему я люблю Родину. А вернее российский фондовый рынок, в который никто, как и наших спортсменов не верит и пинает кому не лень. В настоящее время олимпиада превратилась в фарс и приходится проводить свои миниолипиады. Поэтому я решил провести свою олимпиаду фондовых индексов. Всё будет честно, беспристрастно, никаких допингов и основано на открытых данных. Кто же будет участвовать в этой олимпиаде? 
Читать далее
Инвестиции

Когда вы осознаете, сколько удачи в инвестировании, вы можете изменить свои методы

Сколько зависит от мастерства управляющих в инвестиционной деятельности, и сколько от удачи? Это, конечно же, вопрос на 64 000 долл. США (если не на 64 млн. долл. США), с которыми сталкиваются все финансовые консультанты (и их клиенты).
Читать далее