Инвестиции

3 причины не переводить свой портфель в наличные

Никому не нравится смотреть, как его портфель теряет в стоимости. Волатильность рынка тревожит и может потрясти даже самого дисциплинированного инвестора.

Логично, вы знаете, что ваш набор активов должен меняться только в случае изменения ваших целей. Но перед лицом экстремальных колебаний рынка вам может быть трудно убедить себя в этом, особенно если вы на пенсии или близки к выходу на пенсию. Мы здесь, чтобы помочь.

Если вы испытываете желание перевести свои акции или облигации в наличные деньги, когда рынок падает, сравните свое решение с этими 3 пунктами, прежде чем предпринимать какие-либо действия.

  1. Вы «зафиксируете» свои убытки, если переместите свой портфель в наличные деньги, когда рынок падает.

После того, как вы продали, ваша сделка не может быть изменена или отменена, даже если условия улучшатся немедленно. Если вы ликвидируете свой портфель сегодня, а рынок восстановится завтра, вы не сможете «отменить» свою сделку.

Если вы вышли на пенсию и полагаетесь на свой портфель для получения дохода, вам может потребоваться снять средства, когда рынок снижается. Хотя это может означать фиксацию некоторых убытков, имейте в виду: вы, вероятно, снимаете только небольшой процент – возможно, 4% или 5% – вашего портфеля каждый год. Ваш план пенсионных расходов должен быть составлен так, чтобы противостоять рыночным колебаниям, которые являются обычной частью инвестирования. Если вы сохраните свой портфель активов, ваш портфель все еще будет иметь возможность отскочить от рыночных падений.

  1. Вы должны решить, когда вернуться на рынок.

Поскольку лучшие цены закрытия рынка и худшие цены закрытия обычно идут друг за другом, вам, возможно, придется действовать быстро или упустить свое окно возможностей. В идеале вы всегда должны продавать, когда рынок достигает максимума, и покупать, когда он достигает дна. Но это нереально. Никто не может эффективно определять время рынка, даже самые опытные инвестиционные менеджеры.

  1. Вы можете поставить под угрозу свои цели, пропустив лучшие дни рынка.

Если вы вложили деньги в лучшие дни рынка, вы можете создать или разрушить свой портфель.

Например, скажем, вы инвестировали 100 000 долларов в портфель акций в течение 20 лет, 2000–2019 гг. За это время среднегодовая доходность этого портфеля составляла чуть более 6%.

Если бы вы вышли из рынка в течение этих 20 лет и пропустили лучшие 25 дней работы рынка, ваш портфель на конец 2019 года стоил бы 91 000 долларов США. * Это на 9 000 долларов меньше, чем вы изначально инвестировали.

Если бы вы сохраняли свой набор активов в течение 20-летнего периода, через все взлеты и падения рынка, ваш портфель в 2019 году стоил бы 320 000 долларов США. * Это на 220 000 долларов больше, чем вы изначально инвестировали.

Этот пример относится и к пенсионерам. Жизнь на пенсии может длиться от 20 до 30 лет и более. Будучи пенсионером, вы будете использовать свой портфель в течение нескольких лет или даже десятилетий. Изъятие небольшого процента вашего портфеля через запланированные распределения – это не то же самое, что «уход с рынка». Если вы не ликвидируете все свои инвестиции и не откажетесь от своей стратегии пенсионных расходов, оставшаяся часть вашего портфеля будет по-прежнему пользоваться лучшими днями рынка.

Купить, удерживать, перебалансировать (повторить)

Колебания рынка могут быть тревожными, но пусть этот пример и его впечатляющие результаты поддерживают вашу решимость придерживаться своего плана. Пока ваши инвестиционные цели или план пенсионных расходов не изменились, ваш набор активов также не должен измениться. (Но если ваш набор активов отклоняется на 5% или более от вашей цели, важно соблюсти баланс, чтобы остаться на верном пути.)

* Данные основаны на среднегодовой доходности индекса S & P 500 за период с 2000 по 2019 год.

Этот гипотетический пример не представляет доход на какую-либо конкретную инвестицию, и ставка не гарантируется.

Прошлые показатели не являются гарантией будущих доходов. Эффективность индекса не является точным представлением какой-либо конкретной инвестиции, поскольку вы не можете напрямую инвестировать в индекс.

Заметки:

Все инвестиции подвержены риску, включая возможную потерю денег, которые вы вкладываете.

Нет никаких гарантий, что какое-либо конкретное распределение активов или совокупность средств будет соответствовать вашим инвестиционным целям или предоставит вам определенный уровень дохода.

Диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.

Источник Vanguard

Перевод Walletinvestments.ru

Добавить комментарий