Инвестиции

Глупые деньги и Борьба за Свой Кошелек

Если вы следите за новостями на финансовом рынке, то, наверняка, попадались на глаза истошные вопли участников рынка на тему классификации инвесторов.

Для тех кто не в курсе, кратко нужно знать следующее:

ЦБ готовит поправки в закон о рынке ценных бумаг, меняющих градацию инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Поправки, уже приняты в первом чтении.

Что предлагается:

Частных инвесторов предлагают разделить на четыре категории:

  • особо защищенные неквалифицированные: по умолчанию все физлица. Профучастники смогут вкладывать их средства в простые и наименее рисковые инструменты; им разрешены сделки с ценными бумагами первого и второго котировальных списков (за исключением коммерческих облигаций), с паями инвестфондов, иностранной валютой и драгметаллами;
  • простые неквалифицированные: должны располагать средствами более 400 тыс. руб. или сдать специальный экзамен; им будут доступны более сложные инструменты — маржинальные сделки (на них берется заем у брокера) и производные финансовые инструменты (например, фьючерсные контракты), причем последние только после прохождения тестирования у брокера;
  • простые квалифицированные: располагают средствами от 10 млн руб., могут проводить любые сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами при условии, что брокер будет регулярно напоминать клиенту о рисках таких финансовых инструментов;
  • профессиональные: вложения от 50 млн руб., ограничений на инвестиции практически нет.
    Инвестор может лишиться присвоенной категории во время ежегодного пересмотра брокером соответствия клиента его статусу. При потере более высокого статуса инвестор теряет доступ к определенным сделкам.

На мой взгляд, градация в законе абсолютно правильная. Будь моя воля, я еще больше ужесточил первую категорию особо защищенные неквалифицированные и дал возможность покупать только паи фондов и ETF, а не отдельные акции.

Но в текущей редакции закон наносит непоправимый ущерб российской финансовой отрасли в лице брокеров, открыто разоряющих неграмотных инвесторов. Они подняли такой вой и завалили письмами ЦБ и Госдуму.

Привет истеричной реакции:

В нынешнем виде поправки «не защищают инвесторов от явных угроз и запрещают правильное и полезное», рассуждает вице-президент Тинькофф Банка Александр Емешев: «По нашим оценкам, пользователи нашего самого консервативного тарифа в результате предлагаемых нововведений лишатся 70% доступных им сейчас бумаг. Они уйдут с Санкт-Петербургской биржи и потеряют доступ к половине используемых ими сейчас инструментов на Мосбирже — не к суррогатам, а обычным акциям и облигациям». «Вместо того чтобы сделать инвестирование более популярным, мы фактически изгоняем частных инвесторов с рынка и затрудняем доступ на него новым игрокам», — возмущается он.

Подробнее на РБК

 Понять Александра можно, ведь основной бизнес Тинькоффа на фондовом рынке– это доступ к американской акциям на Санкт-Петербургской Бирже. Как Тинькофф пользуется безграмотностью инвесторов можно вспомнить здесь  и здесь.

Бедные студенты теперь не смогут на свои сэкономленные 50 рублей купить несколько акций ведущих американских компаний, и это ставит под удар бизнес Тинькова.

Хотя не только его, но и остальных брокеров, которые знают, что средняя сумма на счете у российского инвестора – около 160.000 рублей и ему можно предлагать инструменты (фьючерсы и опционы), которые позволят слить его счет.

А с принятием закона это сделать не получится. Я впервые хвалю ЦБ за принятие этого закона вопреки мнению всей индустрии. Это действительно нужная мера, которая немного ограничит тот беспредел, который творят брокеры.

Я ни в коем случае не поддерживаю и не хвалю ЦБ: у него полно грехов, это МФО, НПФ и FOREX и  банкротство банков, АСВ и множество других гигантских проблем и ошибок.

НО! В данном конкретном случае он прав.

Ведь инвестирование – это сложный процесс, а не инструменты. Будь у вас лучшие инструменты в мире и отсутствие знаний – это не помешает слить деньги, а если есть знания, но инструменты ограничены – вы все равно получите доходность.

Но участники рынка лгут, говоря, что борются за инвесторов и широкий доступ к инструментам. Они борются за свои доходы, которые у них значительно упадут. Никто не думает об инвесторах, все думают только о себе.

И последите, тот, кто выступает за брокерскую агиткампанию и против закона ЦБ (в данном конкретном случае), тот и занимается разводом инвесторов.

Вместо того, чтобы давать полезную и нужную информацию инвесторам, брокеры, банки и консультанты оголтело впаривают ненужные и сложные инструменты.

Участники финрынка также предлагают расширить перечень доступных неквалифицированным инвесторам видов сделок (не только сделки купли-продажи ценных бумаг, но и сделки РЕПО, залога, обмена и другие) и дать возможность торговать любыми финансовыми инструментами.

Вам очень нужны сделки РЕПО? Залога? Фьючерсы и опционы?

Вместо того, чтобы рассказывать людям, что нужно вкладывать в фондовый рынок ПОСТОЯННО на основе вашего профиль риска, зависящего от ВАШИХ ЦЕЛЕЙ, ТЕРПИМОСТИ К РИСКУ, ГОРИЗОНТА ИНВЕСТИРОВАНИЯ и прочих жизненных обстоятельств, ваш предложат «ИНВЕСТИДЕИ» о том, что «вырастет ближайшие 3-6-12 месяцев».

Достоверность этих прогнозов меньше 50% и вероятность заработать деньги выше используя стратегию случайного подбрасывания монетки. Ведь все эти прогнозы строятся на текущей тенденции рынка: растет, значит покупайте, падает, значит продавайте.

Подробнее о прогнозах здесь:

ЧТО МЫ УЗНАЛИ ЗА 85 ЛЕТ? ТО, ЧТО ПРОГНОЗЫ НЕ РАБОТАЮТ

УОЛЛ-СТРИТ НАСТРОЕНА ОПТИМИСТИЧНО НАСЧЕТ ФОНДОВОГО РЫНКА В 2019 ГОДУ, НО ВЫ НЕ СЛИШКОМ РАДУЙТЕСЬ

КОГДА ВЫ ОСОЗНАЕТЕ, СКОЛЬКО УДАЧИ В ИНВЕСТИРОВАНИИ, ВЫ МОЖЕТЕ ИЗМЕНИТЬ СВОИ МЕТОДЫ

 

Безграмотность отчетливо видна в действиях инвесторов, которых некому научить правильно инвестировать. Весь ужас неоднократно показывал на вебинарах, а последний график публиковал в статье СТРАТЕГИЯ В НИКУДА 2,5 года назад.

Давайте обновим статистику и посмотрим, что же изменилось за этот период:

Ровным счетом ничего! Индекс Московской Биржи растет, растет и приток средств в ПИФы акций, падает индекс – идет отток.

Глупые инвесторы, и никто не пытается их образумить. И дело здесь не в конкретных инструментах, это фонды! Думаете, лучше обстоят с отдельными акциями на личных брокерских счетах?

Уверен, что еще хуже, если смотреть в целом по рынку.

А представляете, что начнется в случае кризиса?

А начнется вот это:

Отток средств независимо от суммы счета и квалификации инвестора – паника и бегство.

Только грамотные, подготовленные и эмоционально стабильные инвесторы смогут пережить потери на рынке, а не которые еще и преумножить свой капитал.

А остальные, когда пыль усядется, потеряют деньги, рынок восстановится, будут слушать сказки брокеров о том, сколько можно было заработать на падении рынка. А когда «сейчас» он растет можно ого-го сколько заработать…

Так что шум в прессе – это грядущая боль от потери денег брокеров и иже с ними, но никак не забота об инвесторах.

Об инвесторах должны заботиться они сами. Через обучение.

Или личное обучение при работе на рынке. Только это дороже. Поэтому каждый выбирает сам, что ему делать.

ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

  1. slatedroid

    Ну не просто же так Цб придумал закон об инвестсоветниках – им поляну и накрывает.

Добавить комментарий