Инвестиции

SEC. КАК КОМИССИИ И РАСХОДЫ ВЛИЯЮТ НА ВАШ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

SECУправление по просвещению комиссии по ценным бумагам и биржам США – SEC выпустило этот бюллетень для информирования инвесторов о том, как сборы, которые вы платите за инвестиционные услуги и продукты, могут повлиять на стоимость вашего портфеля.

Независимо от того, что вы покупаете, всё облагается сборами и комиссиями, связанные с инвестиционными продуктами и услугами. Эти сборы могут показаться небольшими, но со временем они могут существенно повлиять на ваш инвестиционный портфель. На следующей диаграмме показан инвестиционный портфель с годовым доходом 4% за 20 лет, когда инвестиции либо имеют текущий сбор/комиссию в размере 0,25%, 0,50% или 1%. Обратите внимание, как сборы влияют на инвестиционный портфель в течение 20 лет.

Стоимость портфеля в $100.000 через 20 лет

4%

За 20 лет ежегодные комиссии в размере 0,5% (красная линия) уменьшат портфель на $10.000 по сравнению с портфелем с 0,25% комиссией.

За 20 лет ежегодные комиссии в размере 1,0% (зеленая линия) уменьшат портфель на $30.000 по сравнению с портфелем с 0,25% комиссией (синяя линия).

Наряду с другими факторами, которые вы думаете при выборе финансового специалиста или конкретных инвестиций, убедитесь, что вы понимаете и сравниваете сборы, которые вы будете платить. Это может сэкономить вам много денег в долгосрочной перспективе.

Как я узнаю, за что я плачу?

  • Будьте информированными. Узнайте, за что с вас может взиматься плата, прочитав то, что предоставляет ваш финансовый советник. Например, ознакомьтесь с документами об открытии счета, отчетами о счетах, подтверждениями и любыми документами, относящимися к конкретным продуктам, чтобы просмотреть типы и сумму сборов, которые вы платите. Сборы влияют на ваши инвестиции, поэтому важно понимать их. 
  • Задавайте вопросы, чтобы вы поняли, что вам будет выставлено в расходы, когда и почему. Вопросы могут включать:
  • Каковы все сборы, связанные с этим счетом? У вас есть график сборов, в котором перечислены все сборы, которые будут взиматься за инвестиции и обслуживание этого счета?
  • Какие платежи я буду платить за покупку, хранение и продажу этих инвестиций? Являются ли эти сборы ясными в отчетах? Если эти сборы не появятся в моей учетной записи или моем отчете, как я узнаю о них?
  • Как я могу уменьшить или устранить некоторые из гонораров, которые я заплачу? Например, могу ли я купить инвестиции напрямую, не заплатив финансовому специалисту? Могу ли я платить более низкие комиссионные, если я открою другой тип счета?
  • Нужно ли сохранять минимальный баланс на счете, чтобы избежать определенных сборов?
  • Существуют ли какие-либо другие транзакционные или консультационные сборы? Перевод со счета, бездействие по счету, оплата за банковский перевод или любые другие сборы?
  • Как можно сравнить сборы и расходы моего продукта с другими продуктами, которые могут помочь мне достичь целей?
  • На сколько необходимо увеличить инвестиции в стоимостном выражении до того, как я сломаюсь (готов платить больше)?
  • Задавайте вопросы о компенсации вашего финансового специалиста. Вопросы могут включать:
  • Как вам платят? За комиссию? Как определяются комиссии? Различаются ли они в зависимости от стоимости активов, которыми вы управляете?
  • Получаете ли вы деньги за счет средств, отличных от комиссионных и стоимости активов, которыми вы управляете, и, если да, то каким образом?
  • Есть ли у меня какой-либо выбор, как платить вам?
  • Проверьте свои отчеты. Просмотрите подтверждения и выписки со счета, чтобы быть уверенными, что вам правильно выставляют расходы, и попросите вашего финансового специалиста убрать сборы, если не разъяснены.

 Какие виды сборов существуют?

Тарифы обычно бывают двух типов: транзакционные сборы и текущие сборы. Сборы за транзакции взимаются каждый раз, когда вы заключаете транзакцию, например, когда вы покупаете акции или взаимный фонд. Напротив, текущие сборы или расходы – это расходы, которые вы регулярно несете, например гонорар за управлением от советника или фонда.

Как сборы за транзакции влияют на ваш инвестиционный портфель?

Сборы за транзакцию взимаются в момент покупки, продажи или обмена инвестиций. Как и любая плата, сборы за транзакции уменьшат общую сумму вашего инвестиционного портфеля.

Как текущие платежи влияют на ваш инвестиционный портфель?

Текущие платежи также могут снизить стоимость вашего инвестиционного портфеля. Это особенно актуально с течением времени, поскольку не только ваш инвестиционный баланс уменьшается за счет комиссии, но и вы теряете прибыль, которую вы заработали бы за эту плату. Со временем даже текущие сборы, которые являются небольшими, могут оказать большое влияние на ваш инвестиционный портфель. В приведенной выше диаграмме показано влияние различных текущих сборов на инвестиционный портфель в размере 100 000 долларов США с годовым доходом 4% за 20 лет.

В приведенной ниже таблице показано влияние 1% текущей комиссии на инвестиционный портфель в размере 100 000 долларов США, который растет на 4% ежегодно в течение 20 лет. Поскольку инвестиционный портфель растет с течением времени, так же как и общая сумма комиссий, которые вы платите. Из-за комиссии, которую вы платите, у вас есть остается всё меньшая сумма инвестиций, которая зарабатывает доход.

OngoingFeesover20years rus

Каков пример платы за транзакцию?

Комиссии. Вы, вероятно, заплатите комиссию, когда будете покупать или продавать акции через финансового посредника (брокера). Комиссия компенсирует финансовому специалисту и его или ее фирме, когда она действует в качестве агента для вас в сделках с ценными бумагами.

Наценка. Когда брокер-дилер продает вам ценные бумаги из своего запаса, брокер-дилер выступает в качестве принципала в сделке (то есть продает вам непосредственно ценные бумаги, которые он держит). При продаже из своих запасов брокер-дилер обычно будет получать компенсацию за продажу ценных бумаг вам по цене, превышающей рыночную цену (разница называется наценкой), или путем покупки ценной бумаги у вас по цене, ниже рыночной цены (разность называется уценкой).

Продажи (Надбавки при покупке/погашении). Некоторые паевые инвестиционные фонды взимают плату, называемую надбавки при погашении. Надбавки при погашении имеют аналогичную цель, что и комиссионные, предоставляя компенсацию финансовому профессионалу за продажу вам взаимного фонда. Надбавки при покупке могут взиматься, когда вы вносите свои инвестиции или Надбавки при погашении, если вы продаете взаимный фонд обычно в течение определенного периода времени.

Дополнительные сборы за ранее погашение. Ранний отказ от инвестиций с изменением аннуитета (обычно в течение шести-восьми лет, но иногда до 10 лет) обычно приводит к дополнительным сборам. Эта плата компенсирует вашему финансовому советнику затраты на  переменный аннуитет. Как правило, плата за погашение составляет процент от погашаемой суммы и постепенно уменьшается в течение нескольких лет.

Каков пример текущей платы?

Инвестиционные консультационные сборы. Если вы используете услуги инвестиционного консультанта для управления своим инвестиционным портфелем, ваш консультант может взимать с вас постоянную годовую плату в зависимости от стоимости вашего портфеля.

Годовые операционные расходы. Взаимные фонды и биржевые фонды, или ETF, являются в основном инвестиционными продуктами, создаваемыми и управляемыми инвестиционными специалистами. Управление и маркетинг этих инвестиционных продуктов приводит к расходам, которые часто переносятся на вас – инвестору – в виде сборов, вычитаемых из активов фонда. Эти годовые текущие сборы могут включать в себя плату за управление, оплату услуг 12b-1 или плату за распространение (и / или обслуживание) и другие расходы. Эти сборы часто определяются как процент от активов фонда – коэффициент расходов фонда (определенный в проспекте фонда как общие годовые операционные расходы фонда).

401 (k) сборы. Расходы на осуществление и администрирование планов 401 (k) могут быть отнесены на его участников. Это дополнительно к годовым операционным расходам инвестиций в паевые инвестиционные фонды, которые вы можете использовать в своем плане.

Ежегодные сборы за переменный аннуитет. Если вы инвестируете в переменный аннуитет, с вас могут взиматься сборы, чтобы покрыть расходы на администрирование переменного аннуитета. Вы также можете оплачивать такие взносы, как страховые сборы и сборы за дополнительные функции (часто называемые riders). Вы также будете облагаться годовыми операционными расходами любых взаимных фондов или других инвестиций, которые удерживаются в переменной аннуитете.

Каковы некоторые примеры продуктов с комбинированной транзакцией и текущими платежами?

Некоторые инвестиционные продукты или услуги, включая паевые фонды, ETF и переменные аннуитеты, обычно включают как транзакционные, так и текущие платежи как часть структуры продукта или услуги. Например, ETF покупается и продается как акции, поэтому вам может быть выставлена комиссия, когда вы используете финансового специалиста для покупки ETF. ETF также обычно имеет постоянные сборы в виде коэффициента расходов, упомянутого в проспекте ETF, как общие годовые операционные расходы фонда. Вы можете использовать Поисковик фондов финансовой индустрии, Inc. (FINRA), чтобы сравнить затраты различных типов ценных бумаг, включая паевые фонды и ETF.

Какие еще платежи я могу заплатить?

Помимо комиссионных, брокер-дилер также может взимать определенные дополнительные сборы, такие как сборы за несоблюдение минимального баланса, обслуживание счета, перевод средств, бездействие по счету, банковский перевод или другие сборы. Эти сборы не всегда могут быть очевидны для вас в выписке по счету или в отчете. Вы должны получить информацию обо всех сборы, которые вы платите, и почему они взимаются. Попросите вашего брокера-дилера объяснить сборы, если вы их не понимаете.

Что я могу сделать, если думаю, что мои сборы слишком высоки?

  • Доводите до конца. Если ваши сборы выглядят слишком высокими, задавайте вопросы. Если вы не удовлетворены, задайте их в письменной форме.
  • Обсудите. В некоторых случаях сборы являются предметом переговоров, поэтому вы можете поговорить со своим финансовым специалистом об их сокращении.
  • Осмотритесь вокруг, прежде чем инвестировать. Так же, как ходить по магазинам и выбирать по лучшей цене любой другой продукт или услугу, вы должны подумать, сколько вы платите за инвестиционные услуги. Однако, если вы решите перейти к новой фирме, вы должны подумать о любых налоговых последствиях и сборах за закрытие или передачу своего счета, например, если вам необходимо продать некоторые или все ваши текущие активы для передачи.

Проверьте историю и статус регистрации любого, кто рекомендует или продает инвестиции, используя базу данных SEC по раскрытию информации (IAPD), которая доступна на Investor.gov. Если вы считаете, что сборы, взимаемые с вас, чрезмерны, сообщите о своей озабоченности в SEC, FINRA или Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг (NASAA).

Добавить комментарий