ЧАСТЬ 6. КАКИЕ ЕСТЬ ЕЩЕ ВАРИАНТЫ?

WhichWay

Продолжение… Часть 1Часть 2Часть 3Часть 4Часть 5.

Прежде, чем мы подойдем к чудесам инвестирования, давайте посмотрим все возможные сферы инвестирования в России с 1997 года и их доходность:

 

Данные ЦБ РФ по депозитам, золоту, инфляции. Индекс ММВБ – данные Московской Биржи, Депозиты рублевые,
Облигации – паи фонда акций «Илья Муромец» не реклама, а просто единственно доступные данные по облигациям с 1997 (индекса облигаций или другого фонда с этого периода нет!)
Недвижимость в Санкт-Петербурге взял из-за доступных данных Бюллетеня Недвидимости отражает динамику в целом по стране.

Разница в процентах по среднегодовой доходности вроде небольшая, но накопленным итогом за 18 лет разница видна невооруженным взглядом.
Наглядно, это выглядит так:

Красной жирной линией отметил инфляцию, чтобы отмести инструменты хуже и лучше её.

Единственный инструмент, проигрывающий инфляции в 3,55 раза  – Депозиты.
Далее идут акции, выигрывающие в 1,5 раза у инфляции. Замечу, что тут не указана дивидендная доходность, а она очень важна на исторических данных. Найти данные по дивидендной доходности российского рынка практически нереально.

Нашел данные УК Арсагера в статье: Как сказалось на доходности индекса ММВБ реинвестирование дивидендов? 100 рублей, вложенные в индекс ММВБ в 1997 году, в 2014 году выросли бы до 1633 рублей. Всего с 1997 по 2014 год было получено 516 рублей дивидендов. С учетом их реинвестирования вложения выросли бы до 2650 рублей. То есть реинвестирование дивидендов улучшило результат на 62%.

Таким образом, с реинвестированием дивидендов общий результат составил бы: 3355% вместо 2071%. Что, кстати, больше доходности недвижимости в 3134%. Но, как мы понимаем, недвижимость самый сложный элемент, т.к. каждый год не сможешь вкладывать в неё 100 000 рублей (просто так взял сумму). Надо покупать всю квартиру, а это неподъемная сразу сумма. Многое зависит от района, местоположения, удаленности от метро, ремонта и т.д. и т.п. С другими инструментами таких проблем нет: открыл/купил, закрыл/продал депозит/пай/акцию/грамм золота.

Ну, и, конечно же, лидеры золото (4411%) и облигации (4263%). Это все показывает (доходность золота/облигаций выше доходности акций) о том, что российская экономика нестабильная, как прочие развивающиеся страны. Рост золота кроме своего собственного роста обусловлен и ростом курса доллара к рублю. А высокая доходность облигаций показывает, что инвесторы западные (российских, как мы выяснили, нет и в помине) не особо верят в нашу экономику.

Смотря на эти доходности, забываешь о риске, а этого не стоит делать! При почти одинаковой доходности облигаций и золота (23,18% и 23,41%), риск вложений в облигации почти в 8,2 раза выше! Как увидеть риск на графике? Это высокие «шипы» и «провалы», чем они больше, тем выше риск. Чем более сглаженная кривая, тем меньше риск. Как видим, у депозитов и инфляции риска нет)))

Не убедительно на графике, зато в практической жизни риск означает ситуацию, когда сдают нервы: люди вложились в 2007 году, и в период кризиса продавали всё и завязывали с инвестированием (со словами: «Это развод, лохотрон и пошло оно всё…. Лучше депозит в Сбербанке»). Хотя мы убедительно доказали в предыдущем посту (ссылка), что вложения в падающие акции выгоднее безрискового депозита.

Например, после прочтения моего постав вложитесь в акции и облигации, а они рухнут. Не думаю, что у многих хватит нервов перетерпеть.

Но многие после прочтения этого поста, не увидев лидера текущего хит парада – доллара США (и евро), скажут, что: «Надо было в него вкладываться!». Вложения в валюту – не считаются вложениями! Из-за инфляции! Даже доллары США. Но специально для вас этот график (Евро только с 1999 года существует):

Компашка доллар (1223%), евро (293%), рублевые депозиты (397%) с 1997 года так и не обогнала инфляцию (1411%), даже с учетом сильного роста доллара в последние 2 года.

Надеюсь, вы поняли во, что вкладывать деньги, чтобы их преумножить?)

Не торопитесь пока, переходим к портфельному инвестированию.

Добавить комментарий