Часть 4. Почему Акции?

default-1tr4Продолжение… Часть 1Часть 2Часть 3.

Ответ, как всегда мы найдем в цифрах. И не просто работе, а монументальном труде швейцарцев (уж они-то знают, как зарабатывать деньги)  Investment Returns Yearbook 2015 от Credit Suisse. В этом труде анализируются данные  по всему миру: кто, где и сколько заработал (а еще говорят некрасиво считать чужие деньги). Но они не переходят на личности, а только страны и отрасли.

А знаете, почему данный отчет такой ценный? Не потому, что там все посчитаны (это конечно, ценно), а потому что данные приведены за 115 лет (неплохая историческая выборка).  Этот отчет дает понять, кто на длинной прямой, а не за год выскочка, впереди и какие инструменты.

Итак, хватит слов, даю график для США:

$1 вложенный в акции в 1900 году превратился бы в 2014-м в 1396$, в облигации – 10,1$, трежерис (государственные облигации) – 2,7$. Как видите, акции в 139 раз прибыльнее облигаций! Замечу, что недвижимость, имеет такую же доходность, что и облигации в исторических мерках (но здесь это не указано).

Скажете просто фантастика и обалденный рост! А я скажу – 6,5%

.jpg

Что такое 6,5%?

6,5% – это среднегодовая доходность акций за этот период! И никаких 10%, 100% и прочих цифр с большим количеством нулей. Просто 6,5% и самые богатые люди в мире.
Пока вы бьетесь за нереальные проценты, что-то «мутите» высокодоходное, из кожи вон лезете, американцы просто делают 6,5% и улыбаются вам лучезарной улыбкой со своей яхты.

А что же в России?
Слабонервным лучше не смотреть на этот график:

На исторических данных мы полностью проигрываем почти всему миру. Вот такая у нас богатая история.

Мне больше нравится другой график:

По данным ЦБ РФ и Московской Биржи. 

1997 год взят за 100%. Доходность идет нарастающим итогом.

Данные таковы: Депозиты – среднегодовая доходность 7,96%, инфляция – 15,84%, акции – 18,34%. Так что депозиты проигрывают инфляции (официальной в 2 раза!). Акции выигрывали у инфляции почти на всём промежутке кроме кризисных годов. Только в последнее время инфляция ускорилась. Разница в доходности в среднегодовой доходности всего в 2,5%, но по итоговым результатам в 47% в пользу акций (заметьте на будущее разницу в % доходности на больших промежутках). Также прошу учесть, что дивиденды не учитывались, а они могут дать минимум 2-3% в доходности. А Вы знаете, что такое 2-3% доходности к итоговому результату! Не считал, но акции могут уйти в полный отрыв. Про депозиты речи не идёт, чувствую это и так понятно.

Так что тут не поспоришь по поводу акций с американцами.

Хотя есть и аргументы против акций.

Добавить комментарий