Тест об инвестициях от FINRA

Правильный ответ: a) Вы владеете частью компании
Акции известны как «доли», поскольку каждая доля акций представляет собой небольшой процент владения в компании, давая право акционеру голосовать и выбирать генерального директора на собрании акционеров и по другим вопросам, принятым на собраниях акционеров или по доверенности.

Правильный ответ: Б) Вы предоставили деньги в долг компании

Облигации представляют собой займ, которые инвесторы вносят в корпорацию или государственный орган в обмен на регулярные процентные платежи и возврат основной суммы в будущем.

Компании выпускают корпоративные облигации для сбора денег на капитальные затраты, операции и приобретения. Но, в отличие от акционеров, держатели облигаций не получают права собственности в корпорации.

Правильный ответ: А) Казначейская облигация США

«Казначейские облигации» выдается федеральным правительством. В отличие от корпоративных или муниципальных облигаций, они поддерживаются «полной верой и кредитом» правительства США, что гарантирует, что процентные платежи всегда будут производиться, а облигации погашаются в срок.

Правильный ответ: Б) Вырастут

Ключевое правило облигаций: когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, а когда процентные ставки растут, цены облигаций падают. Это связано с тем, что по мере роста процентных ставок новые облигации выходят на рынок с более высокой процентной доходностью, чем старые облигации, которые уже на руках у инвесторов, тем самым старые облигации теряют в цене.

Более подробно об этом читайте в разделе Облигации.

Правильный ответ: А) Облигации, которые рейтинговые агентства оцениваются как «ниже инвестиционного класса»

«Бросовые» или «высокодоходные» облигации выпускаются компаниями с плохими кредитными рейтингами, что означает, что по сравнению с облигациями «инвестиционного класса» с более высоким рейтингом риск выше, чем у этих компаний и эти облигации могут объявить дефолт по своим процентным платежам или даже стать банкротом и быть неспособными выкупить свои облигации, когда придет срок погашения. Чтобы привлечь инвесторов, «мусорные» облигации платят более высокую доходность по сравнению с корпоративными облигациями с более высокими рейтингами.

Правильный ответ: Б) Не взимает плату за продажу/погашение.

Не все паевые фонды взимают плату за продажу/погашение. Так называемые фонды без нагрузки, эти фонды, которые не взимают плату за продажу/погашение

Правильный ответ: А) Правда

Рынки акций и облигаций, как правило, вознаграждают инвесторов, идущих на риск в долгосрочной перспективе. Однако в краткосрочной перспективе инвестиции с высоким риском, такие как акции небольших компаний, могут быть крайне неустойчивыми.

Чем меньше риска вы хотите принять, тем больше защитных инвестиций вам следует купить, которые обеспечивают регулярный доход с меньшей волатильностью, например краткосрочные облигации.

Правильный ответ: Д) Ни одна из указанных выше

Когда вы инвестируете в акции, вы принимаете риск того, что ваши инвестиции могут снизиться, а также повыситься в стоимости. Основная роль регуляторов ценных бумаг, такого как ЦБ, заключается в обеспечении соблюдения законов и положений о ценных бумагах и наказании нарушителей.

АСВ обычно обеспечивает сохранность депозитных счетов, когда банк, регулируемый АСВ, терпит неудачу.

Правильный ответ: Б) Обыкновенные акции компании

Среди тех, кто имеет право на требование активов при банкротстве активов компании, обыкновенные акции стоят последними в очереди на требование любых активах, попадающих в очередь после кредиторов, держателями облигаций и владельцами привилегированных акций. Обыкновенные акционеры не могут ничего получить, если требования обеспеченных и необеспеченных кредиторов не будут полностью погашены.

Правильный ответ: В) Муниципальные облигации представляют собой более высокий риск

Муниципальные облигации представляют собой более высокий риск, так как выплаты по облигациям не гарантируется самим государством, хотя государство старается не допускать дефолты по муниципальным облигациям. Но они иногда случаются.

Правильный ответ: В) 0.

Когда вы покупаете акции с плечом, вы рискуете потерять все свои инвестиции – или намного больше. В этом примере инвестор использовал 500 долларов США для покупки акций на сумму 1.000 долларов США, заимствуя дополнительные 500 долларов США у брокерской фирмы для совершения покупки.

Когда акции были проданы после снижения стоимости на 50 процентов, ее оставшаяся стоимость составляла всего 500 долларов США – такая же сумма, которую инвестор по-прежнему должен для брокерской фирмы для маржинального кредита.

Правильный ответ: Г) Продажа акций, взятых в заем

Короткая продажа включает в себя заимствование акций у брокера через маржинальный счет и его продажу с пониманием того, что он должен быть впоследствии выкуплен и возвращен брокеру.

Если цена акции падает, как надеется продавец с короткой продажей, то он будет получать прибыль, так как стоимость заимствованных и проданных акций будет выше, чем акции, приобретенные и возвращенные брокеру. Однако, если акции растут в цене, инвестор должен заплатить разницу, причитающиеся брокеру.

Правильный ответ: Б) Ложь

Хедж-фонды в основном являются частными инвестиционными пулами. Поскольку они, как правило, открыты только для ограниченного числа богатых, финансово искушенных инвесторов и не рекламируют или публично предлагают свои ценные бумаги, частные хедж-фонды обычно не обязаны регистрироваться в SEC.

В результате незарегистрированные частные хедж-фонды не предоставляют многих средств защиты инвесторов, которые применяются к зарегистрированным инвестиционным продуктам, таким как паевые инвестиционные фонды.

Например, хедж-фонды, как правило, не подпадают под действие многочисленных правил взаимных фондов, таких как правила, требующие определенной степени ликвидности, ограничивая, сколько можно инвестировать в какие-либо инвестиции и защищать от конфликтов интересов.

Правильный ответ: Б) Различные сборы и расходы, взимаемые каждым классом

Простой взаимный фонд с одним портфелем и одним инвестиционным консультантом может предложить инвесторам более одного «класса» своих акций. Каждый класс представляет собой аналогичный интерес к портфелю взаимного фонда.

Основное различие между классами заключается в том, что взаимный фонд взимает с вас различные сборы и расходы, в зависимости от выбранного вами класса. Если вы думаете о выборе взаимного фонда с более чем одним классом, вам важно понять различия между ними.

Правильный ответ: А) ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Статья 10.2-1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», редакция  21.12.2013 N 379-ФЗ