Инвестиции

Понимаете ли вы последствия пассивного инвестирования?

Что такое пассивное инвестирование?

Пассивное инвестирование в широком смысле относится к портфельной стратегии «купи и держи» для долгосрочных инвестиционных горизонтов с минимальной торговлей на рынке. Индексное инвестирование, пожалуй, самая распространенная форма пассивного инвестирования, при которой инвесторы стремятся воспроизвести и удерживать индекс или индексы широкого рынка.

Приведенное выше объяснение взято из Investopedia.

Создает ли пассивное инвестирование пузырь?

Видео ответ. Короткая версия

Спойлер: Да

Длинная версия

Мои два цента

Для начала, спасибо @TheBondFreak @GratkeWealth @DiMartinoBooth и @ profplum99 и всем остальным в цепочке, кого я упустил.

Разобравшись с этим, пожалуйста, взгляните, что случилось со стратегией покупки и удержания в Nikkei.

Итоги стратегии «Покупай и держи» для Nikkei

  • Nikkei упал на 82% за 19 лет.
  • Каждое ралли в то время было неудачным ралли.
  • Несмотря на рост на 158%, рост на 140%, два роста на 64% и рост на 63%, Nikkei все еще на 31% ниже, чем был 30 лет назад!

Начальная точка отсчета оценки

Nikkei был очень дешевым в 2009 году и невероятно дорогим на пике в 1990 году.

Поздравляем тех, кто попал в Nikkei в 2009 году. Их активы выросли на 280%.

Это показывает важность использования оценки в качестве отправной точки для инвестиций.

Может ли что-то подобное случиться в США?

Конечно, а почему бы и нет?

Это не прогноз, а просто наблюдение.

Сглаженный показатель Шиллера

Chicken Littles (примеч. Фильм про цыпленка, ставший легендарным)

Легко обвинять тех, кто постоянно указывает на оценки, коэффициенты PE по Шиллеру и тому подобное (включая меня, потому что я, честно говоря, никогда не думал, что пузырь снова вырастет так, как он это сделал).

Я не утверждаю, что DOW – это Nikkei или что он пойдет по этому пути. Но может.

Более того, пенсионные планы будут распяты, если фондовый рынок не будет ничего делать, в следующие 10 лет.

Тем не менее, история показывает, что оценки имеют значение. Япония является лучшим примером.

На этот раз будет иначе? Навсегда?

Источник MishTalk

Перевод Walletinvestments.ru

Добавить комментарий