Инвестиции

Повышение Квалификации

О необходимости постоянного обучения пишу с завидной регулярностью и призываю своих читателей к повышению своих знаний. Тоже самое касается и меня лично. Ни для кого ни секрет, что веду курсы по инвестированию, поэтому тема повышения квалификации стоит передо мной в первую очередь.

А теперь самый главный вопрос: Куда пойти учиться?

В России официальных курсов по теме инвестирования в университетах страны НЕТ. Есть предметы «Финансовые Рынки», но это банальная информация об акциях, облигациях и фондовом рынке «советских времен» в лучшем случае начала 2010-х годов, которая не имеет никакой практической ценности даже в теоретической части.

Учитывая трудности российских реалий, мой взор пал на европейские и американские университеты. Сейчас XXI век и онлайн курсы преподает любой уважающий себя университет. Трудности обучения на английском языке меня не пугали, потому что 2 года обучался в магистратуре по международной программе MIBA ФИНЭКа и Гамбургского Университета (Universität Hamburg: UHH), где все предметы по 4 часа в день вели только на английском языке.

Всего за 2 месяца я прошел 3 курса. О моих впечатлениях от обучения читайте ниже.

1. University of Geneva. Курс «Portfolio and Risk Management»

Университет Швейцарии входит в ТОП-5 университетов Швейцарии, и находится на 108 месте в 2019 году в мировом рейтинге университетов по данным QS World University Rankings 2019.

Хотя курс рассчитан на 4 недели, ввиду имеющихся у меня знаний осилил за 1 неделю, правда, это было изнурительно. Курс прекрасно построен: для начинающих логично выстроен и прост в понимании с множеством примеров и заданий на выполнение.

Для меня минус был в том, что курс рассказывали несколько преподавателей и каждый со своим акцентом, то французским, то немецким. И английский иногда оставлял желать лучшего. Переключиться бывало очень трудно. Но материал по теории построения портфеля на высоте.

Данный курс осуществлялся при участии швейцарского банка UBS.

Теоретические лекции сопровождались монологами сотрудников банка в своем офисе. Честно говоря, никакого информации там не почерпнул, разве, что сотрудники банки подтвердили использование принципов портфельного инвестирования на практике  и индивидуальный подход к клиенту на основе тестов терпимости к риску.

После этого курса мне казалось, что еще изучать? И что может быть лучше?

Оказалось есть.

2. Rice University. Курс «Portfolio Selection and Risk Management»

Университет Райса входит в ТОП-15 университетов США, и находится на 86 месте в 2019 году в мировом рейтинге университетов по данным  World University Rankings 2019 (Times Higher Education).

Курс был рассчитан на 5 недель, который планировал осилить опять же за неделю. Но не тут-то было.

Во-первых, материала было гораздо больше, а во-вторых, от вычислений из курса высшей математики просто иногда взрывали голову. Но курс привел меня в восторг, когда несмотря на сложные задания всегда давались примеры и задания для проверки. Именно это позволяло усваивать такой сложный материал.

Еще одним плюсом было то, что курс вела только эмоциональная Arzu Ozoguz с хорошим английском языком, к которому быстро привыкаешь.

Единственный минус в том, что есть множество заданий, которые должны проверить твои сокурсники (три человека каждое задание). А так как курс проходит не онлайн, остается только ждать пока кто-то его пройдет. Поэтому пройдя все тесты, я ждал 2 недели пока оценят мои работы.

Кроме этого, недочеты курс просто великолепен. Материала неимоверно много, и поэтому предстоит тяжелая работа по добавлению в курс «Теория инвестирования» несколько лекций.

Еще один фактор, который особенно понравился – это рассмотрение любых теорий не в лоб, а с нескольких точек зрения и критика этих теорий.

Дабы расширить свои знания, касающиеся не только портфельного инвестирования, а финансов вообще я прошел третий курс.

3. Yale University. Курс «Financial Markets»

Йельский университет неизменно входит в ТОП-10 университетов США, и находится на 8 месте в 2019 году в мировом рейтинге университетов по данным  World University Rankings 2019 (Times Higher Education).

Но курс я выбрал не из-за рейтинга университета, а благодаря личности Роберта Шиллера, ученого, экономиста и лауреата Нобелевской премии по экономике в 2013 году. Его книги «Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками» и «Охота на простака» рекомендую всем. Его курс охватывал более 20 тем, охватывая весь спектр финансовой жизни США. Было очень поучительно и познавательно. А некоторыми материалами для размышлений я решил поделиться чуть позже.

Слушать Роберта Шиллера было одно удовольствие, все материалы рассказывал доступным языком и отвечал на острые вопросы студентов из реальной жизни. Хотя он часто запинался и оратором его не назовешь, было видно, что ему есть что сказать. Ведь он не просто теоретик: он бывший бизнесмен, а все новаторские решения на фондовых биржах в США проходят через его экспертизу. Индексные облигации с поправкой инфляцию были его предложением.

Более того, он считается ведущим экспертом на рынке недвижимости и все ориентируются на его индекс Case-Shiller 20-City Composite Home Price Index.

А самым лучшим мировым индикатором перегретости фондового рынка официально признан его индикатор Shiller PE Ratio или Cyclically adjusted price-to-earnings ratio (CAPE).

Роберт Шиллер скромен и приятен в общении, судя по видео обсуждения со студентами, что еще больше придает ему шарма. От курса получаешь одно удовольствие.

Особенность этого 7-недельного курса является то, что помимо основных тестов, есть тесты для отличников, которые не влияют на оценки основных. Поэтому я решил и дополнительные тесты получив сертификат С ОТЛИЧИЕМ (WITH HONORS).

Резюмируя, всё вышесказанное, остался мне очень понравилось обучение на курсах в европейских и американских университетах. Останавливаться на достигнутом не собираюсь, только немного передохну. Взятый темп изматывает, особенно учитывая и другие заботы.

Также планирую переварить полученную информацию и добавить в курс «Теория инвестирования». Работа предстоит большая, но меня она не пугает.

Желаю всем приятного обучения, больше знаний и увеличения капитала при снижающемся риске)

Добавить комментарий